Schmetterling Verbreitung Die Schmetterlings-Verbreitung ist eine der erweiterten Optionen Handelsstrategien und beinhaltet drei Transaktionen. Seine im Allgemeinen mit Anrufen, wenn es als Call Butterfly verbreitet bekannt, aber es kann Puts verwenden, um eine Put Butterfly verbreitet für im Wesentlichen die gleichen potenziellen Pay-offs zu schaffen. Dies ist eine neutrale Trading-Strategie, weil es verwendet, um zu versuchen und profitieren von einer Sicherheit, die nicht viel bewegt im Preis. Der potenzielle Gewinn ist begrenzt, wie der potenzielle Verlust, und theres eine erste Investition für die Schaffung der Ausbreitung erforderlich ist. Detaillierte Informationen finden Sie weiter unten. Die wichtigsten Punkte Neutrale Strategie nicht geeignet für Anfänger Drei Transaktionen (Anrufe kaufen / Anrufe schreiben / kaufen) Kann auch Puts Debit Spread (Upfront Kosten) Mittel / Hohe Trading-Ebene Erforderliche Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Read Review Besuchen Sie Broker Read Review Besuchen Sie Broker Lesen Sie die Überprüfung Besuchen Sie Broker Read Review Besuchen Sie Broker Wenn eine Butterfly-Verbreitung Verwenden Sie die Butterfly Verbreitung am besten verwendet, wenn die Erwartung ist, dass der Preis einer Sicherheit nicht verschieben, oder dass es nur um eine sehr kleine Menge bewegen . Es macht den meisten Profit, wenn der Preis für eine Sicherheit nicht bewegen, und es wird einen Verlust zurückgeben, wenn der Preis der Sicherheit bewegt sich im Wesentlichen in beide Richtungen. Im Gegensatz zu einigen neutralen Trading-Strategien sind die Verluste begrenzt, was bedeutet, es lohnt sich, wenn man glaubt, dass der Preis der Sicherheit gleich bleiben wird, aber einige Bedenken, die es möglich bewegen könnte erheblich. Es ist eine Strategie, die mehr für erfahrene Händler als Anfänger geeignet ist, weil ihre Komplexität und erfordert eine ziemlich hohe Trading-Ebene. Wie man einen Schmetterling Spread Es gibt drei Aufträge müssen Sie mit Ihrem Broker Platz, um diese Verbreitung zu etablieren. Sie können wählen, um diese Aufträge gleichzeitig zu platzieren, oder Sie können wählen, um in die Ausbreitung zu gehen, um die Rentabilität zu maximieren und / oder die Vorlaufkosten zu senken. Wie wir bereits oben erwähnt haben, kann es entweder mit Anrufen oder Put-Optionen für die Zwecke dieser Anleitung erstellt werden, haben wir Anrufe verwendet. Die folgenden drei Transaktionen sind erforderlich: Buy in the money calls. Kaufen Sie die gleiche Menge aus dem Geld Anrufe. Schreiben Sie doppelt so viele an das Geld Anrufe. Alle Verträge sollten das gleiche Ablaufdatum haben, das so kurz - oder langfristig sein kann wie Sie möchten. Ein relativ kurzfristiges Verfallsdatum ist wahrscheinlich am besten, weil die zugrundeliegende Sicherheit dann weniger Zeit hat, sich zu bewegen. In Bezug auf die Streiks sollten die in den Geldkontrakten und die aus den Geldkontrakten Streiks verwenden, die äquidistant zum aktuellen Börsenkurs des zugrunde liegenden Wertpapiers stehen. Sie müssen entscheiden, wie weit diese Streiks vom aktuellen Handelspreis sein sollten, und diese Entscheidung betrifft die Strategie auf zwei Arten. Durch die Verwendung von Streiks, die in der Nähe der aktuellen Börsenkurs, youll haben eine relativ kleine Preisklasse zu profitieren. Durch die Verwendung von Streiks, die weit von der aktuellen Börsenkurs, youll haben eine größere Bandbreite zu profitieren, aber die Kosten im Voraus höher sein wird. Hier ist ein Beispiel, wie Sie einen Schmetterling verbreiten könnte. Merken Sie bitte, dass dieses Beispiel nicht wirkliche Marktdaten benutzt und es nicht Provisionsgebühren schließt. Es ist ein vereinfachtes Beispiel, nur um eine Vorstellung davon, wie die Strategie funktioniert. Unternehmen X-Aktie ist der Handel mit 50, und Ihre Erwartung ist, dass der Preis ziemlich nahe an diesem Preis bleiben. Sie kaufen 1 Vertrag (100 Optionen, 4 jeweils) in der Geldanrufe (Streik 47) für 400 Kosten. Dies ist Leg A. Sie kaufen 1 Vertrag (100 Optionen, .50 jeder) von der Geldanrufe (Streik 53) für einen 50-Kosten. Dies ist Leg B. Sie schreiben 2 Verträge (200 Optionen, je 2 Stück) an den Geldanrufen (Streik 50) für einen Kredit von 400. Dies ist Leg C. Sie haben eine Butterfly-Spread für einen Gesamtbetrag von 50 erstellt. Profit Amp Loss Potenzial Die erzielte Rendite ist am höchsten, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers exakt das gleiche bleibt, wie es im Leg C und den in Leg B gekauften Optionen der Fall ist Wertlos, wenn dies der Fall ist. Die, die in Leg A gekauft werden, werden im Geld sein und wert genug sein, um einen anständigen Gewinn auf die Anfangsinvestition zurückzugeben. Diese Strategie wird auch einen Gewinn zurückgeben, sollte sich der Kurs der zugrunde liegenden Sicherheit in beide Richtungen bewegen, sofern er sich nicht zu weit bewegt. Es gibt Berechnungen, um herauszufinden, wo die Break-even-Punkte sind, die wir weiter unten auf der Seite enthalten haben. Die Schmetterlingsausbreitung führt zu einem Verlust, wenn sich der Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers in beide Richtungen zu weit bewegt. Wenn es drastisch abfällt, dann werden alle Optionen wertlos und Sie werden keine weiteren Erträge, keine Verbindlichkeiten, und Sie werden Ihre ursprüngliche Investition verlieren. Wenn es erheblich zunimmt, dann werden die Anrufe im Besitz erhöht im Wert, aber so werden die Anrufe geschrieben. Diese sollten grob versetzen einander, was bedeutet, Ihr Verlust wird die anfänglichen Kosten im Voraus sein. Im Folgenden haben wir einige Beispielergebnisse, die relevanten Berechnungen zur Ausarbeitung der potenziellen Gewinne und die Break-Even-Punkte vorgelegt. Wenn der Kurs der Aktien der Gesellschaft X exakt bei 50 liegen würde, wären die im Leg A gekauften Optionen im Wert von jeweils 3 Stück (300 Gesamtwert) und in den Legs B und C wertlos. Nach Berücksichtigung der ursprünglichen Investition von 50, haben Sie einen 250 Gewinn gemacht. Wenn der Kurs der Aktien der Gesellschaft X bis zum Zeitpunkt des Verfalles auf 55 angestiegen ist, würden die im Leg A erworbenen Optionen im Wert von jeweils etwa 8 (800 Gesamtwert) liegen, und diejenigen, die in Leg B gekauft wurden, Gesamtwert). Die, die in Leg C geschrieben wurden, wären etwa 5 wert (1.000 Gesamthaftung). Der Wert der im Eigentum befindlichen Optionen würde die Haftung derjenigen, die geschrieben wurden, verrechnet werden, und Sie würden die ursprüngliche Investition von 50 verlieren. Wenn der Kurs der Aktien der Gesellschaft X bis zum Zeitpunkt des Verfalles auf 45 gesunken ist, werden die Optionen in den Legs A, Und C würden alle wertlos. Sie würden die Anfangsinvestition von 50 verlieren. Maximaler Gewinn wird gebildet, wenn der Kurs des zugrundeliegenden Aktienschadens in Leg C Maximaler Gewinn ist ((Streik der Optionen in Leg C Streik der Optionen in Leg A) x Anzahl der Optionen in Leg A) Anfangskosten Es gibt zwei Break-even Punkte (Oberer Break-Even Punkt und Lower Break-Even Point) Oberer Break-Even Punkt Strike von Leg B - (Net Debit / Anzahl der Optionen in Leg A) Unterer Break-Even Punkt Strike von Leg A (Netto-Soll / Anzahl der Optionen in Leg A) Ein Gewinn wird zurückgegeben, wenn der Kurs der Basiswert-Sicherheit lt Oberer Break-Even-Point und gt Lower Break-Even Point Ein Verlust wird zurückgegeben, wenn der Kurs der Basiswert-Sicherheit gt Oberer Break-Even Punkt oder lt Lower Break-Even Point Sie können natürlich schließen Sie die Position an jedem Punkt vor dem Verfall, wenn ihr in Profit und Sie wollen, dass Gewinn zu nehmen. Variationen der Schmetterlings-Verbreitung Wir haben bereits zwei Varianten dieser Verbreitung erwähnt: Die Aufruf-Schmetterlings-Verbreitung nutzt Anrufe nach Beispiel und die eingesetzte Schmetterlings-Verbreitung wird auf die gleiche Weise aufgebaut, aber die Anrufe werden durch puts ersetzt. Theres auch eine Variante bekannt als der gebrochene Flügelschmetterlingsausbreitung, in dem die aus den Geldwahlen bei einem Streik gekauft werden, der vom gegenwärtigen Preis der Sicherheit weiter entfernt ist als der Streik der in den gekauften Geldwahlen. Auf diese Weise reduzieren Sie die Kosten für die Anwendung der Strategie. Diese Variante kann auch als Sprungstreik Schmetterling Ausbreitung bekannt sein. Bei der Verwendung dieses Ansatzes mit Anrufen (einen Aufruf gebrochene Flügel Schmetterling verbreitet) Sie grundsätzlich reduzieren oder sogar beseitigen, die Verluste, wenn der Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers sinken sollte, aber erhöhen Sie die Verluste, wenn es nach oben sollte. Wenn Sie diesen Ansatz mit puts (ein put broken wing butterfly spread) verwenden, dann reduzieren oder beseitigen Sie die Verluste, wenn das zugrunde liegende Wertpapier im Preis steigen und die Verluste erhöhen sollte, wenn es im Preis fällt. Zusammenfassung Die Butterfly-Verbreitung kann einen hohen Return on Investment bieten, wenn die zugrunde liegende Sicherheit nicht bewegt sich überhaupt, und es kann immer noch einen Gewinn, auch wenn es etwas bewegt. Es hat einen festgelegten maximalen Gewinn und maximalen Verlust, der zum Zeitpunkt der Gründung der Spread berechnet werden kann, was nützlich ist, wenn es um die Planung von Trades geht. Der Hauptnachteil besteht darin, dass die Provisionskosten bei drei Transaktionen sehr hoch sind.10 Optionen Strategien zu wissen Zu oft gehen Händler in das Optionsspiel mit wenig oder keinem Verständnis, wie viele Optionsstrategien verfügbar sind, um ihr Risiko zu begrenzen Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. Zu oft fallen Händler in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch in einer grundlegenden abgedeckt Call-oder Buy-Write-Strategie engagieren. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt kaufen und gleichzeitig eine Call-Option auf dieselben Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensbestand sollte der Anzahl der der Call-Option zugrunde liegenden Vermögenswerte entsprechen. Investoren werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Meinung über die Vermögenswerte haben und zusätzliche Erträge erwirtschaften (durch Erhalt der Call Prämie) oder vor einem möglichen Rückgang des Wertes der zugrunde liegenden Vermögenswerte schützen. 2. Verheiratete Put In einer verheirateten Put-Strategie, kauft ein Investor, der ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien) kauft (oder derzeit besitzt), gleichzeitig eine Put-Option für einen fallenden Markt Entsprechende Anzahl Aktien. Die Anleger werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf dem Vermögenswert sind und sich gegen mögliche kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung und schafft einen Boden, sollte der Vermögenspreis drastisch fallen. (Weitere Informationen zur Verwendung dieser Strategie finden Sie unter Verheiratete Puts: Eine Schutzbeziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Bull Call-Spread-Strategie wird ein Anleger gleichzeitig Kaufoptionen zu einem bestimmten Basispreis kaufen und dieselbe Anzahl von Anrufen bei einer Höheren Basispreis. Beide Call-Optionen haben denselben Ablaufmonat und den Basiswert. Diese Art der vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor bullish ist und erwartet einen moderaten Anstieg des Preises der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Verbreitung Die Bären setzen Verbreitung Strategie ist eine weitere Form der vertikalen Verbreitung. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen als einen spezifischen Basispreis erwerben und die gleiche Anzahl Puts zu einem niedrigeren Basispreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Ablaufdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Händler bärisch ist und erwartet, dass der Wert der Basiswerte sinken wird. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne und begrenzte Verluste. (Für mehr über diese Strategie, lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brütende Alternative zu Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragen Strategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-Geld-Put-Option und das Schreiben einer Out-of-the - Money-Option zur gleichen Zeit, für die gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine Long-Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger den Gewinn sperren, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr über diese Arten von Strategien, siehe Dont vergessen Sie Ihre Schutzkragen und Putting Halsbänder zu arbeiten.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle-Optionen-Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Basispreis, zugrunde liegenden Vermögenswert Und Ablaufdatum gleichzeitig. Ein Investor wird diese Strategie oft nutzen, wenn er glaubt, dass der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich erheblich verschiebt, aber er ist sich nicht sicher, in welche Richtung er sich bewegen wird. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte begrenzt ist. (For more, lesen Sie Straddle-Strategie ein einfaches Konzept auf den Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer Long-Strangle-Optionen-Strategie kauft der Investor eine Call-und Put-Option mit der gleichen Laufzeit und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreise. Der Put-Basispreis liegt typischerweise unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen sind aus dem Geld. Ein Anleger, der diese Strategie verwendet, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erfahren wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste sind auf die Kosten für beide Optionen beschränkt wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, sehen Sie sich eine starke Hold on Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Schmetterling-Verbreitungsoptionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverteilungsstrategie als auch eine Bärenstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Ausübungspreise verwenden. Zum Beispiel beinhaltet eine Art von Butterfly-Spread Kauf einer Call (Put) - Option auf dem niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, während der Verkauf von zwei Call (Put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Basispreis, und dann eine letzte Call (put) Option auf einen noch höheren (niedrigeren) Basispreis. (Weitere Informationen zu dieser Strategie finden Sie unter Set-Profit-Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist der i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine Long - und Short-Position in zwei verschiedenen Strangle-Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die auf jeden Fall Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen Ihnen, mehr über diese Strategie in Take Flight mit einem eisernen Condor zu erfahren, sollten Sie Flock to Iron Condors und versuchen Sie die Strategie für sich selbst (riskfrei) im Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Option Strategie werden wir demonstrieren Hier ist der eiserne Schmetterling. In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgen. Obwohl ähnlich wie ein Schmetterling verbreitet, unterscheidet sich diese Strategie, weil es sowohl Anrufe und Puts verwendet, im Gegensatz zu den einen oder anderen. Die Gewinne und Verluste werden je nach Ausübungspreis der eingesetzten Optionen in einem bestimmten Bereich begrenzt. Investoren werden oft Out-of-the-money-Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken und gleichzeitig das Risiko zu begrenzen. Nichts in dieser Publikation soll Rechts-, Steuer-, Wertpapier - oder Anlageberatung darstellen, weder eine Stellungnahme zur Angemessenheit einer Anlage noch eine Aufforderung jeglicher Art. Die in dieser Publikation enthaltenen allgemeinen Informationen dürfen ohne vorherige schriftliche Genehmigung durch einen lizenzierten Fachmann nicht bearbeitet werden. Ein umfassendes Risikoverständnis ist essentiell für den Optionshandel. So ist die Kenntnis der Faktoren, die Option Preis beeinflussen. Optionen bieten alternative Strategien für Investoren zu profitieren von Handel zugrunde liegenden Wertpapiere, sofern der Anfänger versteht. Option Trading-Strategien Diese Seite wurde erstellt, um potenziellen Mitgliedern ein besseres Gefühl für die Option Trades wir machen. Welche Strategie wir wählen, hängt davon ab, was der Markt tut. Wenn der Markt ist flach und nicht viel bewegen wir bestimmte Arten von Trades mehr, und wenn der Markt fliegt in eine Richtung entweder nach oben oder unten, konzentrieren wir uns mehr auf andere Arten von Trades. Volatilität ist eine Option trader8217s Freund und Nemesis. Hohe Volatilität ist groß, weil sie die Preise für alle Optionen erhöht. Als Verkäufer, bedeutet dies, Optionen sind teurer und der Verkäufer bekommt mehr bezahlt, wenn er sie verkauft als unter normalen Bedingungen. Aber hohe Volatilität kann uns auch schaden, weil sich der Markt schnell bewegen kann. Hier sind die Option Trading-Strategien verwenden wir und eine kurze Beschreibung von ihnen. Credit Spread Option Trading-Strategie Die Credit-Spread ist eine unserer bevorzugten Option Strategien. Dies ist ein Handel, der zu einem Kredit führt (Geld, das Ihnen zu Beginn des Handels gegeben wurde). Es besteht aus zwei verschiedenen Optionen (Beine). Sie kaufen eine aus der Geld-Option zu einem bestimmten Ausübungspreis und dann verkaufen Sie eine aus der Geld-Option zu einem anderen Ausübungspreis des gleichen Monats. Zum Beispiel, wenn ABC-Aktie bei 50 verkauft wird. Sie verkaufen die 75 Januar-Call-Option für 2. Dann kaufen Sie die 80 Januar-Call-Option für 1,50. Sie erhalten eine Gutschrift von 50 Cent. Solange ABC bleibt unter 75 bei Verfall erhalten Sie den Kredit zu halten. Im Laufe der Zeit werden die Optionen verfallen. Diese Strategie ermöglicht es Ihnen zu gewinnen, wenn ABC geht, bleibt dort, wo es ist, oder geht bis zu 75,50. Sie beginnen, Geld über 75.50 zu verlieren. Da jede Option für 100 Aktien gilt, wäre der maximale potenzielle Gewinn auf dem oben genannten Handel 50. (50 Cent x 100 Aktien). Der maximale Verlust wäre 450. (Unterschied in Streiks abzüglich der Kredit: 80-75-.5) Der Return on Investment wäre 11.11 Ich mag Kredit-Spread in der Nähe der Verfall zu platzieren, so dass diese Rückkehr für eine ein oder zwei Monate Zeit wäre Rahmen. Der Kauf der zweiten Option macht zwei Dinge: 1. Wenn Sie schützt Sie vor einem großen Verlust, wenn ABC schießt über 75. 2. Es ermöglicht Ihnen, den Handel mit weniger Marge zu tun. Also, obwohl Sie für die zweite Option bezahlen müssen, ist es eine konservative Strategie, es zu beschäftigen. Sie können auch Credit Spreads mit Put-Optionen, wenn Sie denken, eine Aktie geht nach oben. Welche Option Streik entscheiden Sie zu verkaufen hängt davon ab, wie aggressiv Sie sein wollen. Unser Stil ist konservativ, so dass wir Optionen, die eine sehr geringe Wahrscheinlichkeit des Auslaufens mit jedem Wert haben. Wenn Sie diese Strategie mit Bei den Geld-oder In den Geld-Optionen können Sie viel mehr Geld verdienen, aber haben ein höheres Risiko für Verlust. Iron Condor Option Trading-Strategie Eine weitere unserer bevorzugten Option Strategien ist die Iron Condor. Ein Iron Condor ist einfach zwei Credit Spreads, Anrufe und Puts, zusammen verwendet. Auf diese Weise erhalten Sie eine größere Gutschrift. Die meisten Bestände bleiben in einem Bereich. Und mit Statistiken können wir mit einem hohen Maß an Vertrauen genau, was diese Strecke zu erzählen. Wir verkaufen dann Optionen über und unterhalb dieses Bereichs. Solange der Vorrat im Bereich bleibt, gewinnen wir. Wenn die Aktie unser Sortiment zu brechen droht, müssen wir unser Angebot anpassen, indem wir den Handel anpassen, um der Bewegung Rechnung zu tragen. Wenn Sie meinen freien Wahlkurs abonnieren, zeige ich Ihnen genau, wie wir auf einen eisernen Kondorhandel setzen, einen wirklichen Handel, den wir taten, und die Anpassungen, die wir an den Handel machten, als es in Schwierigkeiten geriet. Für weitere Details klicken Sie hier: Iron Condors Schmetterling Spread Option Trading-Strategie Der Schmetterling ist eine neutrale Position, die eine Kombination aus einem Stier und einem Bären zu verbreiten. Let8217s Blick auf ein Beispiel mit Anrufen. ABC Preis: 60 Juli 50 Call: 12 Juli 60 Call 6 Juli 70 Call 3 Butterfly: Kaufen 1 Juli 50 Rufen Sie 1.200 Debit Sell 2 Juli 60 Rufen Sie 1.200 Credit Buy 1 Juli 70 Call 300 Debit 300 Debit, um den Handel platzieren Unser maximaler Verlust ist Unsere Belastung von 300. Die maximale potenzielle Gewinn ist die Differenz zwischen Streiks minus der Belastung (10-37) So ist unser Max-Gewinn 700. Ergebnisse der Schmetterling verbreitet bei Verfall Preis am Verfall Wie Sie sehen können unsere Break-even Punkte sind 53 und 67. Solange ABC zwischen diesen Streiks bleibt, wird der Handel ein Sieger sein. Covered Call Option Trading-Strategie Während die abgedeckte Call gilt als eine konservative Option Strategie kann es sehr riskant sein. Grundsätzlich kaufen Sie 100 Aktien und Sie schreiben einen Aufruf gegen diese Aktie. So zum Beispiel, kaufen Sie 100 Aktien von ABC bei 100 und Sie verkaufen die 100 Call for 2.00. Bei Verfall, wenn ABC über 100 ist, wird Ihr Anruf ausgeübt werden und sie werden Ihre 100 Aktien zu nehmen. Aber man bekommt die 2.00 zu halten. Schreiben Anrufe gegen Lager Sie bereits besitzen und wollen langfristig halten ist eine ordentliche Art und Weise, um etwas mehr Geld für die Lagerung der Aktie zu machen. Wo Sie in Schwierigkeiten kommen können, ist, wenn die Aktie im Preis sinkt. Wenn Sie es halten möchten, tun Sie dies. Aber wenn Sie für einen schnellen Handel waren, sind Sie in Schwierigkeiten. Wenn das ein Risiko ist, können Sie einen abgedeckten Anruf, der bereits im Geld ist. So kaufen ABC bei 100 und verkaufen die 90 Call. Wir verwenden diese Technik nicht viel. Aber es kommt praktisch in Zeiten sehr hoher Volatilität. Wenn die Volatilität hoch ist, sind die Optionen teurer und so die Prämien, die wir durch den Verkauf Optionen sind größer als normal. Wir können abgedeckte Anrufe nutzen, um diese Volatilität zu nutzen. Hier8217s ein echter Handel, dass wir am 26. November 2008. Stock Symbol: C Kaufen Sie 200 Aktien um 7.00 Verkaufen 2. Dez 5 Anrufe bei 2,31 für eine Belastung von 4,69 Ich beschloss, den Handel mit 200 Aktien zu veranschaulichen, aber die Mitglieder sind frei zu handeln So viel oder so wenig sie wollen. In diesem Geschäft zahlten wir jeweils 7 Stück für 200 Aktien 1.400. Wir bekamen dann einen Kredit von 462 für den Verkauf von 2 Anrufe, die eingestellt wurden, um in 25 Tagen am 20. Dezember auslaufen. Beachten Sie, dass wir verkauft In der Geld-Anrufe. So, wenn C über 5 am Verfalltag ist, werden wir angerufen und unser Vorrat wird weg von uns genommen, die in einem maximalen Gewinn resultiert. Wir stehen für 31 Cent pro Aktie oder 62 max. Das ist eine 6.6 Rückkehr in nur 25 Tagen. Wenn Sie Rand verwenden, ist die Rückkehr 13.2. Am Verfalltag lag C bei 7,02. Unser Lager wurde abgerufen und wir machten das Maximum auf den Handel. Der Kalender (AKA: Time Spread) ist ein Spread, der ein relativ preiswerter Handel ist, aber ein großes Gewinnpotential hat. Es wird durch den Verkauf einer Option und den Kauf einer entfernteren Option mit dem gleichen Basispreis erstellt. Wenn wir es als neutralen Handel nutzen, profitieren wir von der Zeitverfall, weil die kurzfristige Option wird zerfallen und verlieren Wert schneller als die weiter entfernte Option, die wir gekauft haben. Wenn genug Verfall aufgetreten ist, verlassen wir den Handel. Das Risiko in einem Kalender ist die Belastung, die erforderlich ist, um den Handel anzubieten. Schauen Sie sich diesen Link für mehr auf Kalender Spreads Double Diagonal Option Trading-Strategie Eine Double Diagonal ist zwei Diagonalen, Puts und Anrufe zusammen. Zuerst diskutieren wir über den regulären Diagonalhandel. Der diagonale Spread wird durch den Kauf eines längerfristigen Anrufs zu einem höheren Basispreis und Verkauf eines kurzfristigen Call zu einem niedrigeren Basispreis erstellt. Also, wenn ABC bei 100 war, würden wir verkaufen die Januar 110 Call und kaufen die Februar 120 Call. In diesem Fall wollen wir, dass ABC im Januar mit 100 unter 100 bleibt. Um es zu einem Double zu machen, machst du dasselbe auf der Put Seite. So würden wir verkaufen die Januar 90 Put und kaufen die Februar 80 Put. Dies gibt uns eine Reihe von 110-90, dass ABC spielen können. Wenn es bleibt in diesem Bereich machen wir unseren maximalen Gewinn. Wenn es rauskommt, müssen wir Anpassungen vornehmen. Die Double Diagonal ist ein guter Handel, denn mit Anpassungen können Sie noch gewinnen, auch wenn die Aktie gut aus dem Bereich geht. Primary SidebarButterfly Spread Die umgekehrte Strategie für den langen Schmetterling ist der kurze Schmetterling. Kurze Butterfly Spreads werden verwendet, wenn hohe Volatilität erwartet, dass der Aktienkurs in beide Richtungen zu drücken. Long Put Butterfly Die lange Schmetterling Handel Strategie kann auch mit Puts anstelle von Anrufen erstellt werden und ist bekannt als eine lange setzen Schmetterling. Wingspreads Der Schmetterling Verbreitung gehört zu einer Familie von Spreads genannt wingspreads deren Mitglieder sind nach einer Vielzahl von fliegenden Kreaturen benannt. Bereit zum Trading starten Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, das Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuelle Handelsplattform testen, ohne zu riskieren hart verdientes Geld finanziert. Sobald Sie den Handel für real starten, werden Ihre ersten 100 Trades Provisionsfrei sein (Vergewissern Sie sich, dass Sie durch den untenstehenden Link klicken und den Promo-Code 60FREE während der Anmeldung angeben) Option Strategien Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Broschüre Standardisierte Optionen, bevor Sie mit dem Handel beginnen. Optionen Anleger können den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Mehrere Bein Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen führen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Die implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der zukünftigen Höhe der Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preispunkt zu erreichen. Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts reagieren wird. Es gibt keine Garantie, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Die Reaktionszeiten des Systems und die Zugriffszeiten können aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. TradeKing bietet selbstverwalteten Anlegern Discount-Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionszeichen sind nur zu Bildungs - und Veranschaulichungszwecken gedacht und bedeuten keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers oder zur Beteiligung an einer bestimmten Anlagestrategie. Die Projektionen oder andere Informationen bezüglich der Wahrscheinlichkeit von verschiedenen Investitionsergebnissen sind hypothetischer Natur, werden nicht für Genauigkeit oder Vollständigkeit garantiert, spiegeln nicht die tatsächlichen Investitionsergebnisse wider und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. Bei allen Anlagen handelt es sich um Risiken, Verluste können das investierte Kapital übersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. 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